โบรกฯ แนะทยอยสะสม AOT หลังไม่มีข่าวลบจากมติ ครม. ขณะที่เชื่อไตรมาส
แรก ปีหน้าจะมีกำไรเพิ่มขึ้นเป็นนัยสำคัญ เหตุเป็นไฮซีซั่น
บทวิเคราะห์หลักทรัพย์จาก บล.ธนชาต ระบุว่า คณะรัฐมนตรีมีมติอนุมัติ
การขยายท่าอากาศยานสุวรรณภูมิเฟส 2 แต่เลื่อนการก่อสร้างรันเวย์ 3 และยกเลิก
โครงการก่อสร้างอาคารผู้โดยสารภายในประเทศ ทำให้งบลงทุนของ AOT ลดลงจาก
เดิมราว 15% เป็น 6.3 หมื่นลบ. ซึ่งใกล้เคียงกับประมาณการของนักวิเคราะห์ การก่อ
สร้างจะเสร็จช้าไปอีก 1 ปี ไม่ได้กระทบต่อประมาณการกระแสเงินสดของ AOT
อย่างมีนัยสำคัญ
ส่วนระยะสั้นผลประกอบการ แม้ว่ากำไรปกติใน 4Q10 (ก.ค-ก.ย.10) จะ
ลดลงเหลือ 62 ล้านบาท เพราะจะบันทึกโบนัสพนักงาน แต่ในด้านของรายได้ยังเพิ่ม
ขึ้นจากจำนวนผู้โดยสารที่เพิ่มต่อเนื่อง 8% y-y ในเดือนก.ค. และ 3% y-y ในเดือนส.
ค. เราเชื่อว่าผลประกอบการของ AOT ใน 1H11 ซึ่งเป็น High Season จะเห็นกำไรที่
เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ เราแนะนำให้ทยอยสะสมเมื่อราคาอ่อนตัว ราคาเป้าหมาย
55 บาท
เรียบเรียง โดย พิมพ์รภัส ศิริไพรวัน
อนุมัติ โดย พรทิพย์ พลสิทธิ์
อีเมล์แสดงความคิดเห็น commentnews@efinancethai.com
ที่มา อีไฟแนนซ์ไทย วันที่ 15/09/10 เวลา 9:21:33
ไม่มีความคิดเห็น:
แสดงความคิดเห็น