กรุงเทพฯ--23 ส.ค.--ข่าวหุ้น
บล.บัวหลวงเราจึงปรับเพิ่มประมาณการกำไรสุทธิขึ้น 5% ในปี 2553 และ 11% สำหรับประมาณการกำไรหลังปี 2554 ด้วยอัตราการเติบโตเฉลี่ย 3 ปี ที่ 27% (ปรับเพิ่มจาก 19% ที่ประเมินไว้ก่อนหน้านี้) และมี upside ถึงราคาเป้าหมาย 23% เราจึงปรับเพิ่มคำแนะนำจาก "ถือ" เป็น "ซื้อ"บล.ซิกโก้ปริมาณฝนชุก...คาดผลประกอบการ 2H10E ลดลงเล็กน้อย FY11E เน้นกลยุทธ์การเป็นร้านสะดวกอิ่ม และเพิ่มสาขา Franchise แนวโน้มการจ่ายปันผลพิเศษหลังได้รับกระแสเงินสดใน 3Q10E มีมาก แนะนำ ซื้อ ราคาเหมาะสม FY11E เท่ากับ 40.00 บาทบล.ฟาร์อีสท์การขยายสาขาที่ต่อเนื่อง เสถียรภาพของการทำกำไรที่มั่นคงและฐานะการเงินที่แข็งแกร่ง (เงินสดและเงินลงทุนระยะสั้นประมาณ 14,000 ล้านบาท) เป็นผู้นำอันดับ 3 ในตลาดโลก (อิงสาขาร้าน 7-Eleven, รองจากญี่ปุ่นและสหรัฐ) เราปรับราคาเป้าหมายใหม่เป็น 36.20 บาท (อ้างอิง PE 23 เท่าปี 2554, ด้วย ROE เกือบ 30% ในปีหน้า) ยังมี upside อีก 11% รวมกับ dividend yield อีกกว่า 3% ที่ราคาปัจจุบันบล.กิมเอ็ง! คาดว่าบริษัทอาจจ่ายเงินปันผลพิเศษ 0.45-0.89 บาท/หุ้นจากสมมุติฐานการจ่าย (Pay-out ratio) ในอัตรา 50-100% ซึ่งเป็นการจ่ายเพิ่มเติมจากเงินปันผลปกติที่เราคาดไว้ที่ 1 บาท/หุ้น จากการปรับเพิ่มประมาณการกำไรทำให้ราคาเป้าหมายของหุ้นถูกปรับขึ้นเป็น 39.50 บาท จากการประเมินด้วยวิธีคิดลดกระแสเงินสด คงคำแนะนำ ซื้อ
ไม่มีความคิดเห็น:
แสดงความคิดเห็น